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Publicación técnica

Due diligence fiscal empresarial

Una due diligence fiscal empresarial no es una auditoría genérica: debe priorizar riesgos, periodos, impuestos, contratos, deudas, garantías y soporte documental.

Alejandro Pérez Hernández. Revisado el 2026-08-09.

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Resumen ejecutivo

El objetivo de la due diligence no es contar papeles, sino identificar qué puede afectar al precio, a las garantías o al cierre. La guía ordena impuestos, procedimientos, créditos fiscales, contratos y operaciones vinculadas para que el informe sea útil desde el primer minuto.

Esta guía es orientativa y se apoya exclusivamente en fuentes oficiales revisadas el 2026-08-09. La decisión útil exige revisar actividad, estructura, documentación, normativa aplicable y calendario de ejecución.

Ámbito de aplicación

  • Proceso de compra, inversión, refinanciación, reorganización o entrada de socio.
  • La revisión puede ser total o parcial según el alcance contratado.
  • La due diligence no sustituye el análisis de negocio ni la negociación de garantías.

Firmado y revisado

Alejandro Pérez Hernández · Responsable profesional de A&G Tax Consulting

Especialización: Fiscalidad de no residentes · Due diligence fiscal

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Publicado el 2026-08-09 · Revisado el 2026-08-09

Qué cubre la guía

Qué revisar primero cuando hay poco tiempo y mucho volumen documental.

Cómo separar riesgos materiales de cuestiones menores o de forma.

Qué información conviene solicitar para que el informe sea útil de verdad.

Cuándo revisar el caso

Debe pedirse antes de cerrar precio, garantías o condiciones precedentes.

Si ya existe data room, conviene alinear preguntas con periodos y áreas sensibles.

Factores que cambian el análisis

  • Materialidad y cuantía del riesgo.
  • Inspecciones, procedimientos y aplazamientos.
  • Impuestos afectados y créditos fiscales.
  • Operaciones vinculadas y contratos relevantes.

Documentación clave

  • Cuentas, mayores y cierres contables.
  • Declaraciones fiscales, requerimientos y notificaciones.
  • Contratos con clientes, proveedores y vinculadas.
  • Cuadro de deudas, garantías y contingencias.

Riesgos frecuentes

  • Confiar en una recopilación documental sin análisis.
  • No revisar operaciones vinculadas o precios intragrupo.
  • Dejar fuera de la revisión periodos clave.
  • Perder de vista garantías, ajustes de precio o covenants.

Cómo se conecta con otras piezas

Ejemplo práctico orientativo

El ejemplo práctico de esta guía resume cómo se ordena un expediente real antes de valorar conclusiones fiscales.

La utilidad editorial está en secuenciar hechos, documentos y decisiones para que la revisión profesional empiece con una base estable.

Ejemplos prácticos

Ejemplo hipotético: compra de una sociedad con riesgos fiscales

Ejemplo hipotético y orientativo, preparado para revisión técnica.

Supuestos del ejemplo

  • Un comprador analiza una sociedad con actividad en España y clientes internacionales.
  • Existen operaciones intragrupo y varios aplazamientos.
  • La operación entra en una fase avanzada de negociación.

Operaciones

  • Se priorizan riesgos por importe, probabilidad e impacto.
  • Se verifica documentación de impuestos, garantías y vinculadas.
  • Se ajusta la negociación con hallazgos materiales y límites de alcance.

El comprador recibe una visión operativa para decidir si sigue, renegocia o pide garantías adicionales.

Fuentes oficiales

Errores frecuentes

  • Empezar por el incentivo o la forma societaria antes de confirmar actividad, socios, clientes y capacidad de ejecución.
  • Confundir domicilio social con sede de dirección efectiva o con sustancia operativa suficiente.
  • Ignorar la necesidad de documentar origen de fondos, funciones, contratos y decisiones reales.
  • Copiar plantillas de otro país sin revisar fiscalidad española, indirecta e internacional.
  • No separar constitución formal y capacidad real para operar, facturar y cerrar contabilidad.
  • Presentar la estructura como ahorro automático en vez de como expediente sujeto a requisitos y límites.
  • Hacer una due diligence sólo para cumplir el trámite y no para decidir.

Preguntas frecuentes

¿La due diligence fiscal es lo mismo que una auditoría?

No. Se parece en algunas técnicas, pero su foco está en riesgos fiscales, contingencias, valor de mercado y soporte documental.

¿Debe revisarse todo o solo lo importante?

Conviene priorizar materialidad, riesgo e impacto económico para no dispersar el trabajo.

¿La due diligence se hace solo en compras?

No. También sirve antes de reorganizaciones, entradas de socios, financiación o cambios de control.

¿Qué pasa si faltan documentos?

El análisis puede hacerse, pero con más cautelas, más hipótesis y más riesgo de contingencias.

¿Las operaciones vinculadas forman parte de la revisión?

Sí, porque pueden afectar valoración, deducibilidad, garantías y condiciones de cierre.

¿El análisis debe incluir aplazamientos y deudas?

Sí, porque pueden condicionar precio, garantías y plan de integración posterior.

¿La due diligence fija el precio final?

No por sí sola, pero ayuda a ajustar riesgos, condiciones y documentación previa al cierre.

¿Puede limitarse a un informe corto?

Solo si el alcance es muy acotado; en general necesita una matriz mínima de riesgos, periodos y áreas revisadas.

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